هناك كثير من العوامل المؤثرة وتتنوع بين محلية وعالمية ، اقتصادية ، سياسية ، نفسية 

أولاً: العوامل الاقتصادية المحلية :

1- أسعار النفط : السعودية تعتمد بشكل كبير على عوائد النفط، فارتفاع سعر النفط عادةً يدعم أرباح الشركات الحكومية والقطاع المالي ويعزز الثقة بالسوق.

2- معدلات الفائدة :

عندما يرفع البنك المركزي السعودي الفائدة تضعف شهية المستثمرين للأسهم لأن الودائع تصبح أكثر جاذبية.

3- التضخم : 

ارتفاع التضخم قد يقلل من القدرة الشرائية ويضغط على أرباح الشركات.

4- نتائج الشركات المدرجة :

الأرباح الفصلية والسنوية للشركات الكبرى (مثل أرامكو، سابك، البنوك) تؤثر مباشرة على أداء المؤشر العام.

ثانياً: العوامل العالمية :

1- الاقتصاد الأمريكي والعالمي :

الأسواق السعودية تتأثر بحركة الأسواق العالمية خصوصا الأمريكية نظرا للارتباط المالي والنفطي.

2- أسعار الفائدة الأمريكية :

الريال مرتبط بالدولار أي تغيير في فائدة الفيدرالي الأمريكي ينعكس فورا على الفائدة السعودية.

3- الأزمات الجيوسياسية :

مثل التوترات في الخليج أو الحروب أو اضطرابات سلاسل الإمداد تؤثر على معنويات المستثمرين.

4- أسعار السلع العالمية :

أسعار المعادن، المواد الخام، والطاقة تؤثر على شركات الصناعات والبتروكيماويات.

ثالثاً: العوامل النفسية والسوقية : 

1- ثقة المستثمرين :

الأخبار الإيجابية (مثل انضمام السوق لمؤشرات عالمية) ترفع المعنويات والعكس صحيح.

2- حركة السيولة :

دخول أو خروج المستثمرين الكبار أو الصناديق الأجنبية يؤثر على العرض والطلب.

3- الإشاعات والتوصيات :

قد تسبب تقلبات مؤقتة في أسعار بعض الأسهم.

رابعاً: العوامل التنظيمية والسياسية : 

1- قرارات هيئة السوق المالية :

مثل زيادة الشفافية أو السماح للمستثمرين الأجانب بالدخول أو تغيير قواعد الإدراج.

2- رؤية السعودية 2030 :

المشاريع الكبرى والتحول الاقتصادي يدعم قطاعات معينة (الطاقة المتجددة، السياحة، التقنية).